Pourquoi j'utilise Interactive Brokers pour mes clients suisses — et comment bien le configurer

Quand je travaille avec un nouveau client, la première question pratique est toujours : où sont déposés vos actifs ? La réponse conditionne les frais, la flexibilité, et la qualité de l'exécution.

Après avoir analysé les principales options disponibles pour les résidents suisses — banques dépositaires locales, courtiers en ligne européens, plateformes américaines — Interactive Brokers s'impose systématiquement comme le meilleur compromis qualité/coût pour les investisseurs privés sérieux.

Pourquoi Interactive Brokers ?

1. Les frais les plus bas du marché

Les frais de transaction IBKR sont parmi les plus compétitifs disponibles en Suisse :

• Actions suisses (SIX) : CHF 1.5 minimum, 0.05% au-delà
• ETF US : USD 0.005 par action (minimum USD 1)
• ETF européens : EUR 1.25 minimum

Comparaison : une banque cantonale typique facture 0.25% à 0.40% par transaction. Sur un achat de CHF 50'000, c'est CHF 125-200 vs CHF 25 chez IBKR. La différence est massive sur longue période.

2. L'accès aux marchés mondiaux

IBKR donne accès à plus de 150 marchés dans 33 pays depuis un seul compte. Pour un investisseur suisse souhaitant construire un portefeuille international diversifié — actions américaines, ETF irlandais domiciliés en EUR, obligations en différentes devises — c'est irremplaçable.

3. La sécurité réglementaire

Interactive Brokers est régulé par la FINMA en Suisse (via IBKR Switzerland AG) et par la SEC/FINRA aux États-Unis. Les actifs des clients sont ségrégués — en cas de faillite d'IBKR (qui reste hypothétique pour un groupe de cette taille), vos actifs ne font pas partie de la masse en faillite.

La protection SIPC couvre jusqu'à USD 500'000 pour les comptes US, avec une couverture supplémentaire via l'assurance Lloyd's pour les montants supérieurs.

4. L'API et la transparence

IBKR dispose d'une API read-only qui permet à des conseillers comme moi de consulter vos positions en temps réel — sans jamais avoir accès à vos fonds, ni à votre mot de passe. C'est précisément le modèle que j'utilise chez 41 Advisory : lecture seule, transparence totale, exécution toujours dans vos mains.

Points d'attention pour les résidents suisses

Fiscalité

IBKR est un courtier étranger. Contrairement à une banque suisse, il ne prélève pas automatiquement l'impôt anticipé sur les dividendes suisses et n'effectue pas de retenue à la source pour le compte des autorités fiscales cantonales.

Cela signifie que vous devez :

• Déclarer tous vos avoirs et revenus IBKR dans votre déclaration fiscale suisse
• Conserver les relevés annuels (IBKR fournit un rapport fiscal détaillé)
• Gérer vous-même la récupération des retenues à la source étrangères (IBKR facilite cela pour de nombreux pays)

Ce n'est pas plus compliqué qu'une banque suisse — mais il faut en être conscient.

Le formulaire W-8BEN

En tant que résident suisse, vous devez soumettre le formulaire W-8BEN à IBKR pour bénéficier du taux réduit de retenue à la source américaine (15% au lieu de 30%) en vertu de la convention fiscale USA-Suisse. IBKR le demande lors de l'ouverture du compte — c'est une étape à ne pas négliger.

La currency de base du compte

Je recommande généralement de configurer le compte en CHF comme devise de base, avec la conversion automatique désactivée. Cela vous donne un contrôle total sur vos expositions devises et évite des conversions implicites coûteuses.

Comment ouvrir un compte IBKR en Suisse

Le processus prend généralement 2-5 jours ouvrables :

1. Aller sur ibkr.com et choisir "Individual Account"
2. Sélectionner la résidence Suisse — vous serez dirigé vers IBKR Switzerland AG
3. Fournir une pièce d'identité et une preuve de domicile
4. Compléter les questionnaires réglementaires (expérience, objectifs)
5. Effectuer un premier virement (minimum USD 0, mais un minimum pratique de CHF 10'000 est recommandé)

Ce que je fais avec votre compte IBKR

En tant que conseiller, je vous demande un accès read-only à votre compte — via le système d'autorisation tiers d'IBKR. Cela me permet de :

• Voir vos positions en temps réel
• Analyser votre allocation et les dérives par rapport aux cibles
• Formuler des recommandations basées sur votre situation réelle, pas une description approximative

Je ne peux pas passer d'ordres, retirer des fonds, ni voir votre mot de passe. C'est le modèle de conseil pur — et c'est exactement ce que la LSFIN encourage.

Antoine Pury est conseiller en investissement indépendant, enregistré auprès de BX Swiss RegServices sous la LSFIN. 41 Labs Sàrl, Genève.